在 2024 年，全球主要光伏組件需求國普遍面臨經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲弱、電網(wǎng)消納能力不足以及關(guān)稅壁壘等挑戰(zhàn)，導(dǎo)致光伏市場自 2024 年起進(jìn)入成長趨緩的階段。根據(jù) InfoLink 統(tǒng)計，2024 年全球光伏新增裝機(jī)約為 486 GWac ，依據(jù)各區(qū)域不同項目與容配比進(jìn)行換算后，全球光伏組件需求約達(dá) 584 GWdc，較 2023 年成長 26%。然而，相較于 2022 至 2023 年超過 60% 的年增幅，成長動能明顯放緩。

圖 1. 2024 至 2025 年全球光伏組件需求區(qū)域占比

首先，觀察個別區(qū)域市場部分，2024 年亞太區(qū)域新增裝機(jī)約為 333 GWac，組件需求約為 391 GWdc，同比 2023 年成長 41%，占全球市場 67%；預(yù)計 2025 年新增裝機(jī)約為 315-355 GWac，對應(yīng)組件需求約為 367-410 GWdc，同比 2024 年介于下降 6% 至成長 5% 之間，占全球市場 63%，全球占比出現(xiàn)略減。

 亞太區(qū)域

圖 2 所示，2025 年亞太區(qū)域前五大單一光伏市場依序為中國、印度、巴基斯坦、澳洲與日本，其中中國占亞太市場需求約 75%。2025 年亞太區(qū)域占比略微下滑，主要受中國市場變動影響。由于「430」與「531政策」的推動，加上 2025 年為「十四五」規(guī)劃收官之年，市場氛圍趨于保守，進(jìn)一步影響中國年度需求表現(xiàn)。預(yù)計中國年度新增裝機(jī)將下滑至 255-275 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 290-310 GWdc。

排名第二的印度方面，當(dāng)?shù)爻掷m(xù)以政府項目招標(biāo)與補(bǔ)貼計劃推動光伏市場發(fā)展，多數(shù)計劃裝機(jī)目標(biāo)以 2026 年為政策節(jié)點，預(yù)期 2025 年新增裝機(jī)與組件需求將持續(xù)增長，同時印度也持續(xù)以發(fā)展本土組件產(chǎn)能為目標(biāo)。預(yù)計印度年度新增裝機(jī)將成長至 30-37 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 37-46 GWdc。

 歐洲區(qū)域

2024 年歐洲區(qū)域新增裝機(jī)約為 72 GWac，組件需求約為 80 GWdc，同比 2023 年成長 2%，占全球市場 14%；預(yù)計 2025 年新增裝機(jī)約為 75-88 GWac，組件需求約為 84-98 GWdc，同比 2024 年成長 5-22%，占全球市場 15%。

圖 2 所示，2025 年歐洲區(qū)域前五大單一光伏市場依序為德國、西班牙、意大利、法國與波蘭，其中德國占?xì)W洲市場需求約 23%。盡管德國近年面臨財政赤字?jǐn)U大與經(jīng)濟(jì)疲軟壓力，加上候任總理 Friedrich Merz 對可再生能源支持態(tài)度較保守，政府仍宣布投入 1,000 億歐元推動氣候與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。依據(jù)政策方向及過往裝機(jī)趨勢，預(yù)計德國年度新增裝機(jī)約為 18.5-20.5 GWac，對應(yīng)組件需求約為 20-23 GWdc。

其他歐洲國家方面，盡管近年受到電網(wǎng)消納限制、負(fù)電價壓力、大型項目延宕以及農(nóng)地光伏項目限縮等因素影響，導(dǎo)致 2024 年市場需求增速放緩，各國仍以實現(xiàn) 2030 年累計裝機(jī)目標(biāo)為主要方向，并積極致力于改善上述挑戰(zhàn)，預(yù)期歐洲市場組件需求將維持穩(wěn)定成長的態(tài)勢。

 美洲區(qū)域

2024 年美洲區(qū)域新增裝機(jī)約為 61 GWac，組件需求約為 71 GWdc，同比 2023 年下降 7%，占全球市場 12%；預(yù)計 2025 年新增裝機(jī)約為 53-70 GWac，組件需求約為 69-83 GWdc，同比 2024 年介于下降 3% 至成長 16% 之間，占全球市場 13%。

圖 2 所示，2025 年美洲區(qū)域前五大單一光伏市場依序為美國、巴西、墨西哥、智利與哥倫比亞，其中美國占美洲市場需求約 60%。美國光伏市場需求主要受到 Donald Trump 政府關(guān)稅政策及能源政策調(diào)整的影響，政策不確定性顯著加劇，恐抑制未來光伏制造商在美國擴(kuò)產(chǎn)及終端市場需求。同時，考慮今年四月中針對中國以外國家（尤其東南亞四國：越南、泰國、馬來西亞與柬埔寨）課征新關(guān)稅的不確定性，預(yù)期將推高光伏建置成本，壓抑年度新增裝機(jī)。預(yù)計美國年度新增裝機(jī)約為 30-41 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 42-49 GWdc。

排名第二的巴西方面，利率已于今年三月中提高至 14.25%，光伏項目的融資恐更加困難，加上今年七月起，進(jìn)口光伏組件新一期免稅配額將不再適用，將一律征收 25% 關(guān)稅，在不提供免稅配額的前提下，下半年的整體需求更不容樂觀。預(yù)計巴西年度新增裝機(jī)將下滑至 12.5-15 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 14.5-16.5 GWdc。

 中東區(qū)域

2024 年中東區(qū)域新增裝機(jī)約為 14 GWac，組件需求約為 34 GWdc，同比 2023 年成長 56%，占全球市場 6%；預(yù)計 2025 年新增裝機(jī)約為 17-25 GWac，組件需求約為 38-46 GWdc，同比 2024 年成長 9-33%，占全球市場 7%。

圖 2 所示，2025 年中東區(qū)域前五大單一光伏市場依序為沙特、土耳其、阿聯(lián)酋、阿曼與以色列，其中沙特占中東市場需求約 46%。沙特政府近年來持續(xù)加大光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展力度，積極推動多項大型項目建設(shè)，并與多家開發(fā)商簽訂合作協(xié)議，有效促進(jìn)中東整體市場成長。預(yù)計沙特年度新增裝機(jī)將成長至 4-7 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 18-21 GWdc。

排名第二的土耳其方面，主要受惠于政府資金補(bǔ)助政策，并受益于當(dāng)局加速項目審批流程及推動相關(guān)規(guī)劃，預(yù)期將進(jìn)一步帶動當(dāng)?shù)毓夥枨蟪砷L。預(yù)計土耳其年度新增裝機(jī)將成長至 5-6 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 6-7 GWdc。

 非洲區(qū)域

2024 年非洲區(qū)域新增裝機(jī)約為 6 GWac，組件需求約為 7 GWdc，同比 2023 年成長 11%，占全球市場 1%；預(yù)計 2025 年新增裝機(jī)約為 7-12 GWac，組件需求約為 8-14 GWdc，同比 2024 年成長 17-95%，占全球市場 2%。

圖 2 所示，2025 年非洲區(qū)域前五大單一光伏市場依序為南非、摩洛哥、埃及、突尼斯與尼日利亞，其中南非占非洲市場需求約 20%。盡管南非持續(xù)面臨電網(wǎng)消納能力不足及基礎(chǔ)設(shè)施老化等挑戰(zhàn)，但南非政府于去年底通過的凈計量補(bǔ)償框架，預(yù)期將有助于推動當(dāng)?shù)胤植际焦夥椖啃枨螅瑯I(yè)界也普遍看好今年南非市場具備可觀的成長潛力。預(yù)計南非年度新增裝機(jī)將成長至 1.5-2.5 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 1.6-2.8 GWdc。

排名第二的摩洛哥方面，摩洛哥光伏市場需求主要受惠于政府持續(xù)釋出大型標(biāo)案，并由能源主管機(jī)構(gòu)推動投資環(huán)境改革，成功吸引歐洲及其他地區(qū)開發(fā)商進(jìn)入市場，進(jìn)一步促進(jìn)集中式光伏項目的需求成長。預(yù)計摩洛哥年度新增裝機(jī)將成長至 1.2-2 GWac，對應(yīng)光伏組件需求約為 1.4-2.4 GWdc。

圖 2. 2025 年個別區(qū)域前五大單一光伏市場組件需求（含其他國家加總）

總結(jié)而言，目前預(yù)估 2025 年全球新增裝機(jī)將落在 466-549 GWac 之間，組件需求則介于 566-650 GWdc。以中立情境而言，2025 年市場需求將較 2024 年呈現(xiàn)約 3% 的負(fù)成長；在樂觀情境下，則有機(jī)會達(dá)到最高 11% 的成長率，平均成長率約為 4%。盡管組件市場自 2025 年起步入成熟期（maturity stage），增速不如以往迅猛，然而，受惠于全球多數(shù)國家積極推進(jìn)可再生能源布局與實現(xiàn)凈零碳排目標(biāo)，整體需求仍可望維持穩(wěn)定成長。展望至 2030 年，全球新增裝機(jī)預(yù)計將達(dá) 655-763 GWac，組件需求則可望提升至 758-895 GWdc，將成為全球能源轉(zhuǎn)型及氣候變遷緩解的重要驅(qū)動力量。

圖3. 2024 至 2030 年全球光伏新增裝機(jī)與光伏組件需求