近日，羅蘭貝格與拉扎德聯(lián)合發(fā)布最新報(bào)告《2025年全球汽車零部件供應(yīng)商研究》（下稱“報(bào)告”）。自2014年首次與拉扎德聯(lián)合發(fā)布該系列報(bào)告以來，羅蘭貝格始終致力于對(duì)該行業(yè)的長(zhǎng)期跟蹤與深度分析。在過往研究成果的基礎(chǔ)上，羅蘭貝格此次進(jìn)一步更新了對(duì)整體市場(chǎng)形勢(shì)的判斷，旨在助力汽車零部件供應(yīng)商精準(zhǔn)洞察當(dāng)前復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，并積極探尋突破困境、開拓未來的發(fā)展機(jī)遇。

當(dāng)前，全球汽車零部件行業(yè)正面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)格局。增長(zhǎng)停滯，競(jìng)爭(zhēng)加劇，地緣政治存在不確定性，技術(shù)轉(zhuǎn)型所需時(shí)間不斷拉長(zhǎng)進(jìn)而導(dǎo)致成本壓力陡增?；趯?duì)汽車零部件行業(yè)的長(zhǎng)期觀察，羅蘭貝格認(rèn)為該行業(yè)現(xiàn)狀可以被稱為“Stagformation（停滯轉(zhuǎn)型期）”，其有兩大顯著特征：銷量增長(zhǎng)停滯及現(xiàn)有商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型。

營(yíng)收回暖但盈利持續(xù)承壓，中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)最佳
過去幾年里，汽車行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的多重沖擊，從疫情到芯片短缺，再到不斷加劇的地緣政治沖突，全行業(yè)跌入了急劇下滑的通道。羅蘭貝格分析顯示，雖然在2023年全球汽車零部件行業(yè)的營(yíng)收水平出現(xiàn)了溫和復(fù)蘇，但是整個(gè)行業(yè)在2024年再次面臨挑戰(zhàn)，盈利能力已出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性下降。行業(yè)的全球平均息稅前利潤(rùn)率在2021年和2023年為5.3%，與2016/17年水平相比下降了兩個(gè)百分點(diǎn)，按絕對(duì)值計(jì)算則下降了約25%。下行趨勢(shì)持續(xù)到了2024年，去年的全行業(yè)息稅前利潤(rùn)率或降至4.7%。

在分區(qū)域的盈利性數(shù)據(jù)中，中國(guó)零部件供應(yīng)商中2024年仍然保持相對(duì)最好的息稅前利潤(rùn)率表現(xiàn)（5.7%），而歐洲（3.6%）和韓國(guó)（3.4%）供應(yīng)商的狀況則最為嚴(yán)峻。2024年下半年需求走弱，零部件供應(yīng)商與主機(jī)廠之間的價(jià)格談判氣氛更加緊張，給零部件供應(yīng)商的盈利能力帶來了更大壓力。值得注意的是，在中國(guó)市場(chǎng)，盡管過去幾年激烈的本地車企競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格戰(zhàn)傳導(dǎo)讓零部件企業(yè)持續(xù)承壓，盈利性相對(duì)2023年也呈現(xiàn)下滑。但相對(duì)于其他區(qū)域，中國(guó)零部件供應(yīng)商所處的環(huán)境仍相對(duì)較好，主要原因是國(guó)內(nèi)的整車產(chǎn)量仍保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)，這背后是來自于政策的刺激鼓勵(lì)，不斷擴(kuò)大的消費(fèi)群體和出口需求，以及生產(chǎn)布局上的優(yōu)化。

五大關(guān)鍵趨勢(shì)洞察行業(yè)走向
然而，縱觀去年全年，汽車行業(yè)所面對(duì)的總體環(huán)境趨于嚴(yán)峻。電動(dòng)車增長(zhǎng)放緩，產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變和成本上升則讓競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈。羅蘭貝格總結(jié)了全球汽車市場(chǎng)的五大趨勢(shì)，并且分析了其對(duì)于汽車零部件行業(yè)的具體影響：

1.全球產(chǎn)量增長(zhǎng)停滯：隨著歐洲和北美地區(qū)的產(chǎn)量停滯不前，中國(guó)和全球南方國(guó)家將繼續(xù)成為增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)引擎。但全球性產(chǎn)量下降所帶來的產(chǎn)能過剩預(yù)計(jì)將成為長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。 
2.純電汽車增長(zhǎng)放緩：純電汽車的普及速度已被下調(diào)，隨著補(bǔ)貼政策取消以及市場(chǎng)對(duì)于淘汰燃油車、向電動(dòng)車轉(zhuǎn)型的猶豫不決，歐洲和北美市場(chǎng)上純電汽車增長(zhǎng)勢(shì)頭削弱。全球性主機(jī)廠也將更加平衡油電混多樣動(dòng)力形式的開發(fā)。 
3.軟件定義汽車（SDV）提速：隨著汽車中軟件成本和軟件價(jià)值占比不斷提高，軟件定義汽車模式將在未來幾年主導(dǎo)各地區(qū)的汽車行業(yè)發(fā)展方向，（SDV）模式預(yù)計(jì)將在未來幾年成為主流，主機(jī)廠和零部件供應(yīng)商也正進(jìn)一步加速向SDV轉(zhuǎn)型。 
4.中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇：自2020年以來，中國(guó)主機(jī)廠在本土市場(chǎng)上贏得了越來越大的市場(chǎng)份額，尤其在新能源車領(lǐng)域。隨著技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶需求調(diào)整等，新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，這也催生了本土品牌格局的調(diào)整和洗牌。本地競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的特點(diǎn)給予了在華外資和本土零部件企業(yè)不同于全球其他市場(chǎng)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
5.地緣政治動(dòng)態(tài)變化：地緣政治變化將對(duì)全球汽車行業(yè)帶來顯著影響，關(guān)稅壁壘的升高對(duì)于不同區(qū)域間的零部件和整車貿(mào)易均有直接影響。核心汽車市場(chǎng)之間的全球貿(mào)易秩序和區(qū)域型產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)開始重塑。

羅蘭貝格全球高級(jí)合伙人、亞洲區(qū)汽車業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人鄭赟表示：“全球汽車產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期變革之勢(shì)不可阻擋， 但純電增長(zhǎng)放緩、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)和區(qū)域體系分化也是當(dāng)下的事實(shí)，這也將導(dǎo)致汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步整合調(diào)整。這對(duì)零部件企業(yè)而言既是挑戰(zhàn)，也意味著破局機(jī)會(huì)。”

 
三大戰(zhàn)略舉措助力破局
為了成功駕馭波譎云詭的商業(yè)環(huán)境，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，汽車零部件供應(yīng)商必須建立自己的戰(zhàn)略定位，針對(duì)全球各地區(qū)市場(chǎng)定制策略，充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)，保持獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。部分企業(yè)可能不得不進(jìn)行脫胎換骨式的戰(zhàn)略定位重塑，才能確保自身的生存。

盡管汽車零部件行業(yè)內(nèi)部存在著多樣性，但羅蘭貝格仍然提煉出了三大方向性的戰(zhàn)略舉措，其應(yīng)成為汽車零部件供應(yīng)商管理層的優(yōu)先事項(xiàng)。一是優(yōu)化產(chǎn)品組合，提速戰(zhàn)略合作和資本創(chuàng)新；二是優(yōu)化地區(qū)戰(zhàn)略，構(gòu)建因地制宜的區(qū)域生態(tài)；三是深化運(yùn)營(yíng)變革，著重全體系化的效率提升。

羅蘭貝格全球合伙人吳釗指出：“在乘用車行業(yè)整合淘汰加速的背景下，白熱化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正倒逼零部件企業(yè)重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力。如何能夠提升產(chǎn)品研發(fā)速度、構(gòu)建新型研發(fā)生態(tài)、推進(jìn)深層次運(yùn)營(yíng)提效以更好融入各地區(qū)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，這要求企業(yè)從戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、組織與人才體系等進(jìn)行全方位升級(jí)。”