這是一個(gè)波瀾壯闊的大時(shí)代。 

百年未有之變局中，大國博弈對決，企業(yè)無法亦不能獨(dú)善其身。我們每個(gè)組織、個(gè)體的思考與作為看似微不足道，但匯聚涓滴力量，就是大江大河，就是推動歷史進(jìn)程的澎湃動力。所以，站在光伏新能源產(chǎn)業(yè)的視角來理解這個(gè)世界，對我們每個(gè)人都很重要。

能源是百業(yè)之基，當(dāng)然也是全球第一制造大國的基礎(chǔ)，所以“能源的飯碗必須端在自己手里”。能源轉(zhuǎn)型與革命，人類碳中和之路，一方面離不開清潔能源的制造與應(yīng)用，另一方面也離不開化石能源的中心——中東。

換一種角度來談，如果中東不愿意參與并推動能源轉(zhuǎn)型，人類社會想要實(shí)現(xiàn)碳中和，肯定就會變得更加困難。當(dāng)然，這也會同時(shí)決定中東自身的命運(yùn)，也就是要不要、能不能擺脫對于石油的路徑依賴。

這是一場關(guān)于中東國家子孫后代共同命運(yùn)的戰(zhàn)略抉擇。實(shí)際上，他們已經(jīng)做出了選擇——近年來，中東國家競賽式地全面推動能源轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)多元經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就足以證明一切。

沙特阿拉伯在2030年愿景中這樣描述：計(jì)劃到2030年將非油外貿(mào)出口占比從16%提升至60%，非油政府財(cái)政收入從1630億里亞爾（約434億美元）增至1萬億里亞爾（約2661億美元）。其重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域包括：可再生能源、制造業(yè)（如工業(yè)設(shè)備本地化）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、旅游業(yè)及文化產(chǎn)業(yè)。屆時(shí)，沙特全球經(jīng)濟(jì)排名，將從第19位提升至前15，外國直接投資GDP占比從3.8%提高至5.7%。

總之，沙特的自我定位是“阿拉伯和穆斯林世界的心臟”，“全球投資動力源”及“亞歐非三大洲連接樞紐”。

中東，正成為能源轉(zhuǎn)型與碳中和事業(yè)破局的戰(zhàn)略性題眼。在“一帶一路”國家戰(zhàn)略引領(lǐng)下，近年來我國企業(yè)無論是像中國石化、中國石油這樣的化石能源企業(yè)，還是像晶科、天合、TCL中環(huán)、陽光電源這樣的光伏新能源企業(yè)，都在全面布局中東。另外，中東主要國家近年來也在大力投資中國企業(yè)。

錨定中東的不只有中國。美國石油利益集團(tuán)的“杰出代表”、將重振化石能源作為美國國家戰(zhàn)略的特朗普，第一次國事出訪，就放在了中東。

01 特朗普萬億中東大單，以能源為核心

就在上周，特朗普經(jīng)貿(mào)代表團(tuán)與中東三國沙特、卡塔爾、阿聯(lián)酋，圍繞軍事、能源、科技、投資四大領(lǐng)域，簽署超過了14000億美元的大單。

雖然這一屆美國政府最近四個(gè)多月留給外界的印象是“草臺班子”，但我們?nèi)魏螘r(shí)候都不能否認(rèn)，即使草臺班子，其背后也有美國精英政治的組織智商在線。就像高手對弈，特朗普的中東之行，棋風(fēng)凌厲霸道，暗含的殺招不斷。

趕碳號根據(jù)公開信息整理

在中美對決最激烈的人工智能領(lǐng)域，英偉達(dá)可謂失之東隅、收之桑榆。在被禁止向中國市場出售閹割版GPU的權(quán)利之后，黃仁勛在中東收獲大單。

5月17日，黃仁勛表示未來不會再對中國推出Hopper系列芯片，此前為繞開美國禁令而性能縮水80%的H20芯片，最終也被 “掐斷”。也許中東大單是特朗普對其損失的某種承諾。

趕碳號在此也必須要發(fā)布一則重磅的好消息。就在這個(gè)5月，華為昇騰910D已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)！其在算力密度上實(shí)現(xiàn)了飛躍，單芯片F(xiàn)P16算力飆升至1.2 PFLOP/s（1200 萬億次/ 秒），相比英偉達(dá)H100的672 TFLOP/s，提升 78%。這也是華為芯片首次在關(guān)鍵指標(biāo)上超越英偉達(dá)。

特朗普與中東三國簽署的軍售、科技、礦物質(zhì)等各種大單，之間看似毫無關(guān)聯(lián)，其實(shí)都圍繞著一個(gè)核心，那就是能源，既有化石能源、核能，也有新能源。

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舉個(gè)例子，沙特宣布200億美投資美國人工智能數(shù)據(jù)中心和能源基建，其重點(diǎn)就是支持AI算力中心、電網(wǎng)升級及可再生能源項(xiàng)目，目標(biāo)是通過綠色能源為數(shù)據(jù)中心供電，并推動美國西南部太陽能和儲能設(shè)施建設(shè)。

簡言之，美國想搞人工智能，就需要算力，想搞算力，就需要能源。以美國現(xiàn)在老舊且割裂的電網(wǎng)、高達(dá)2萬多億美元的電力改造投資缺口以及高企的聯(lián)邦負(fù)債，這一塊需要有人來接盤。

特朗普的算盤很明確，用西方媒體的話來表述，“他們（特朗普以及隨行的30家美國最大公司負(fù)責(zé)人）帶來了全球經(jīng)濟(jì)最令人垂涎的一些必需品：人工智能 (AI) 芯片，它將為中東最大的科技基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供動力，這些項(xiàng)目對于確保該地區(qū)后石油時(shí)代的未來至關(guān)重要。”

在出訪前幾天，特朗普政府甚至宣布撤銷了拜登時(shí)代對于人工智能產(chǎn)品的一系列限制措施，這些措施旨在防止人工智能芯片落入外國競爭對手之手。

盡管沙特阿拉伯是世界上最大的石油出口國，但該國包括中東的鄰國們正在利用能源銷售收入，來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的多元化。沙特阿拉伯宣布，被稱為“超級項(xiàng)目”的舉措，是該國“2030愿景”計(jì)劃的關(guān)鍵，該計(jì)劃旨在實(shí)現(xiàn)國家現(xiàn)代化，并擺脫對石油經(jīng)濟(jì)的路徑依賴。

同樣，阿聯(lián)酋希望到2031年成為人工智能領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，但實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要美國的GPU。

在特朗普訪問阿聯(lián)酋期間，兩國宣布合作在阿布扎比建設(shè)一個(gè)大型數(shù)據(jù)中心綜合體，以提高人工智能能力，其容量高達(dá)5GW。

蘭德公司智庫科學(xué)家倫納特·海姆 (Lennart Heim) 表示： “阿布扎比新建的 5GW AI 園區(qū)將支持多達(dá)250萬塊NVIDIA B200芯片。這比我們迄今為止看到的所有其他主要 AI 基礎(chǔ)設(shè)施公告的都要大。”

所以，除了傳統(tǒng)老套的向中東兜售軍火、收取巨額的安全“保護(hù)費(fèi)”以外，“人工智能”，正成為特朗普推動美國重返中東的關(guān)鍵籌碼。中東的“安全”與“發(fā)展”，在與美國的整個(gè)交易中，都變得昂貴無比。

沙特承諾向美國投資的6000 億美元之中，包括價(jià)值近1420億美元的廣泛防務(wù)伙伴關(guān)系，白宮稱之為“人類歷史上最大的防務(wù)銷售協(xié)議”。如此重金之下，安全就買來了嗎？雖然沙特阿拉伯非常希望能與美國達(dá)成正式的安全協(xié)議，但這次并未如愿。

彭博經(jīng)濟(jì)研究中東主管迪娜·埃斯凡迪亞里表示，“沙特已經(jīng)非常接近達(dá)成協(xié)議了，華盛頓可能不像利雅得那樣熱衷于這項(xiàng)安排。”得不到的，往往是最好的。

02大筆一揮，32000億？

美國白宮已經(jīng)迫不及待地將特朗普中東之行的成果在其官網(wǎng)最顯著的位置進(jìn)行展示了。這個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，比主流媒體掌握的多了一倍還不止：3.2萬億美元！

無論是孫正義，還是黃仁勛，之前宣布的5000億美元投資計(jì)劃，都已經(jīng)相形見絀。至于光說不練、以至被特朗普反復(fù)敲打施壓的臺積電，那1000億美元更是不夠看了。

3.2萬億美元，差不多是一個(gè)英偉達(dá)或者蘋果的市值。這個(gè)數(shù)字充分體現(xiàn)了特朗普一貫的浮夸風(fēng)格。那么，這”3.2萬億美元“的中東三國投資大單，在挽救其下滑的支持率、滿足其本人和選民情緒價(jià)值的同時(shí)，究竟有多少能真正落地呢？

趕碳號現(xiàn)在可以拍腦袋回答一下，這些投資能有十分之一落地就不錯(cuò)了。

舉個(gè)例子就明白。截至2024年10月，阿聯(lián)酋七個(gè)酋長國的主權(quán)基金總規(guī)模也不過1.7萬億美元，主要包括阿布扎比投資局、迪拜投資公司、穆巴達(dá)拉投資公司等。按特朗普宣布的，其中的1.6萬億美元要投到美國。特朗普想一把就掏空阿聯(lián)酋自1976年以來近50年攢下的家底，這可能嗎？

另外，阿拉伯商人在投資上，可不是我們在社會新聞中看到的王室如何闊綽、揮霍、豪奢那樣。?

一位正在中東投資建廠的光伏企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴趕碳號，在與中東合作伙伴打交道的過程中，真正領(lǐng)教到了阿拉伯商人的厲害。這個(gè)觀點(diǎn)，在一位常年在迪拜經(jīng)商的朋友那里也得到了證實(shí)。

中東國家的主權(quán)基金，比如海合會六國主權(quán)財(cái)富基金體量就高達(dá)4.5萬億美元，但其對外任何投資，都是極其審慎的，絕不是人傻錢多。為確保投資項(xiàng)目的科學(xué)性與可行性，它們常聘請歐美頂級咨詢公司，即便需支付高昂咨詢費(fèi)用，也通過專業(yè)機(jī)構(gòu)對市場趨勢、行業(yè)前景、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)等進(jìn)行系統(tǒng)評估，以此規(guī)避盲目投資。

例如，阿布扎比投資管理局（ADIA）過去30年年化回報(bào)率高達(dá)7.3%，這一成績與其嚴(yán)格篩選投資項(xiàng)目、依賴專業(yè)評估密不可分。同樣，以沙特公共投資基金（PIF）為例，其投資廣泛且非常注重與黑石、KKR等頂級投資機(jī)構(gòu)的合作，絕非是簡單的資金堆砌。

就以沙特投資200億美元來改造美國能源基礎(chǔ)設(shè)施這事為例，有多大可能落地呢？至少，就連巴菲特都不愿意干，最近幾次股東大會上都吐槽，美國電網(wǎng)升級需要 “類似戰(zhàn)爭時(shí)期的集中力量，政府與私營企業(yè)需形成戰(zhàn)略協(xié)作，僅靠市場力量難以完成“。那么，精明的阿拉伯商人會干嗎？

03  50年后，歷史的齒輪重新轉(zhuǎn)動

中東，對于世界究竟意味著什么？

美國重返中東，讓人感覺有些時(shí)空穿越，在半個(gè)世紀(jì)以后，歷史的齒輪再次轉(zhuǎn)動。讓我們回到50年前，從歷史中尋找一些答案。

1973年10月，第四次中東戰(zhàn)爭爆發(fā)。為打擊以色列及其支持者，石油輸出國組織的阿拉伯成員國將基礎(chǔ)原油價(jià)格，從每桶3美元一口氣推升至12美元，從而觸發(fā)二戰(zhàn)結(jié)束后資本主義世界最嚴(yán)重的一場經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

這場人類歷史上首次能源危機(jī)、石油危機(jī)，帶來的直接影響是，美國的工業(yè)產(chǎn)值下降了14%，日本下降了20%。回顧過去半個(gè)世紀(jì)，這場危機(jī)對于人類社會產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，簡要總結(jié)有以下幾個(gè)方面：

一、西方發(fā)達(dá)國家為了應(yīng)對歐佩克石油禁運(yùn)，聯(lián)合起來成立了一個(gè)著名的組織，這個(gè)組織直到現(xiàn)在仍在影響全球能源格局——國際能源署。REA的第一條工作目標(biāo)就是要求成員國至少要儲備60天的石油，“戰(zhàn)略石油儲備制度”從此誕生；

二、石油危機(jī)加劇美元貶壓力，美元與黃金脫鉤，布雷頓森林體系徹底瓦解，美國中東戰(zhàn)略推動下，“石油美元時(shí)代”從此到來；

三、石油成為美蘇冷戰(zhàn)的“第二戰(zhàn)場”，美國通過石油美元鞏固西方陣營，蘇聯(lián)則擴(kuò)大對中東、非洲產(chǎn)油國如埃及、敘利亞的影響力；

四、這場危機(jī)也是發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)矛盾的一次集中爆發(fā)，自此之后，全球工業(yè)化分工深化，低能耗、高附加值的電子信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)興起，日本從高耗能模式向高技術(shù)模式轉(zhuǎn)型，“亞洲四小龍”從此崛起；

五、這次危機(jī)也引發(fā)了人類對于化石能源替代的全面思考與行動，新能源產(chǎn)業(yè)由此誕生。以美國為例，1973年石油進(jìn)口占消費(fèi)量的60%，石油危機(jī)后美國迅速將 “能源獨(dú)立” 列為國家戰(zhàn)略。IEA在后來為全球應(yīng)對氣候變化、共建新能源產(chǎn)業(yè)鏈制定了制度基礎(chǔ)。

現(xiàn)在，全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不太可能再次爆發(fā)1973年的那種石油危機(jī)，但是，圍繞能源、圍繞中東的大國博弈“第二戰(zhàn)場”局面，卻有可能會出現(xiàn)。

我們不妨來思考，中國是全球最大的石油進(jìn)口國，美國是全球最大出口國，中東是全球最大的石油出口地區(qū)。另外，根據(jù)聯(lián)合國數(shù)據(jù)，2024年中國在全球制造業(yè)市場的份額為31.6%，已連續(xù)15年位居第一。美國在2024年的全球制造業(yè)份額為15.9%。

中東要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的全面轉(zhuǎn)型，作為中國的第一大石油進(jìn)口國的沙特，要實(shí)現(xiàn)2030愿景。在此背景下，一直稱碳中國為“綠色陷阱”的特朗普，如果想推動中東各國重返化石能源老路，這能行得通嗎？有人會和他一起開歷史倒車嗎？

更為重要的是，中國企業(yè)、中的光伏新能源企業(yè)，又應(yīng)該如何躬身入局，在擁抱變化的同時(shí)，也把握住未來重要的發(fā)展機(jī)遇呢？

中東能源轉(zhuǎn)型之路，將是經(jīng)濟(jì)的底層邏輯、技術(shù)革命的爆發(fā)以及地緣政治博弈的共同結(jié)果。 中國企業(yè)要思考的是，如何在傳統(tǒng)能源保供升級、新能源全鏈滲透、新興領(lǐng)域戰(zhàn)略卡位上“三軌并行” ，從而在中東構(gòu)建起“資源-技術(shù)-市場的良性正循環(huán)。

任何一場危機(jī)，都是一次新的開始。