2025年第一季度，美國輪胎進(jìn)口數(shù)據(jù)正式出爐，看似波瀾不驚的表面下，實(shí)則暗流涌動。整體進(jìn)口量達(dá)到5730萬條，較去年同期微增4.4%，這樣的數(shù)字變化，乍看之下似乎并未掀起太大風(fēng)浪，但深入拆解其中不同品類的表現(xiàn)，一場激烈的市場“搶灘登陸戰(zhàn)”已然浮出水面。

一、品類分化：輕型卡車輪胎一枝獨(dú)秀

在這一季度的輪胎進(jìn)口數(shù)據(jù)中，輕型卡車輪胎成為了唯一的亮點(diǎn)。其進(jìn)口量不僅沒有受到市場波動的影響，反而逆勢上揚(yáng)，實(shí)現(xiàn)了4.2%的增長。反觀乘用車輪胎和中型卡車輪胎，卻呈現(xiàn)出不同程度的下滑態(tài)勢。乘用車輪胎進(jìn)口量出現(xiàn)小幅下跌，中型卡車輪胎的跌幅也不容小覷。這種品類之間的分化，反映出美國輪胎市場需求結(jié)構(gòu)的悄然變化。

從消費(fèi)端來看，美國消費(fèi)者對于輕型卡車的偏好度不斷提升，皮卡、SUV等車型的銷量持續(xù)走高，直接拉動了輕型卡車輪胎的市場需求。而乘用車市場由于趨于飽和，增長動力不足，導(dǎo)致乘用車輪胎進(jìn)口量隨之下降。中型卡車輪胎市場則受到美國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、物流運(yùn)輸行業(yè)變革等多因素影響，需求出現(xiàn)收縮。

二、供應(yīng)格局洗牌：泰國退潮與柬埔寨、塞爾維亞的崛起

泰國：雙反重錘下的優(yōu)勢消褪

長期占據(jù)美國輪胎進(jìn)口榜首的泰國正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：中型卡車輪胎進(jìn)口量暴跌33.9%，市場份額從28%縮水至19%。核心原因是美國商務(wù)部2024年10月對泰國卡車輪胎發(fā)起雙反調(diào)查，裁定普利司通等企業(yè)傾銷稅率最高達(dá)48.39%，導(dǎo)致泰國產(chǎn)輪胎到岸價(jià)同比上漲22%，價(jià)格競爭力顯著下降。即便泰國出口商通過降低利潤率維持訂單，Q1對美出口均價(jià)仍同比上漲15%，進(jìn)一步抑制采購需求。

柬埔寨：中國產(chǎn)能的海外爆發(fā)

柬埔寨成為最大贏家，三類輪胎進(jìn)口量全線增長：乘用車輪胎增長45%，輕卡輪胎增長68%，中型卡車輪胎激增226%并躋身進(jìn)口來源前五。這源于中國輪胎企業(yè)的產(chǎn)能遷移——賽輪、通用股份、雙星等企業(yè)在柬埔寨布局的半鋼/全鋼子午線輪胎項(xiàng)目集中投產(chǎn)，2025年Q1合計(jì)產(chǎn)能達(dá)2300萬條，其中70%供應(yīng)美國市場。柬埔寨憑借“一帶一路”政策紅利和低成本優(yōu)勢（勞動力成本僅為泰國的60%），成為規(guī)避貿(mào)易壁壘的新樞紐。

塞爾維亞：歐洲標(biāo)簽的破局價(jià)值

塞爾維亞首次進(jìn)入美國輕卡輪胎進(jìn)口前十，566萬條進(jìn)口量同比暴增151.5%，背后是山東玲瓏輪胎的歐洲工廠投產(chǎn)。該廠利用“歐盟制造”身份規(guī)避對華關(guān)稅，同時享受塞爾維亞-美國自由貿(mào)易協(xié)定（關(guān)稅僅1.2%），使得輪胎到岸價(jià)較中國本土生產(chǎn)低18%。這種“近岸生產(chǎn)+區(qū)域自貿(mào)”模式，為中國企業(yè)開拓北美市場提供了新路徑。

三、關(guān)稅重壓下的供應(yīng)鏈“求生術(shù)”

2025年5月3日，美國一項(xiàng)高達(dá)25%的汽車零部件關(guān)稅正式生效。這一政策的出臺，如同重錘一般，砸向了全球輪胎供應(yīng)鏈，引發(fā)了一系列連鎖反應(yīng)。

首當(dāng)其沖受到影響的，是那些主打低附加值產(chǎn)品的輪胎企業(yè)。以柬埔寨為例，其出口至美國的乘用車輪胎均價(jià)僅35.11美元，不足墨西哥（84.66美元）的一半。關(guān)稅加征后，柬埔寨輪胎原本的價(jià)格優(yōu)勢被大幅削弱。在成本壓力下，許多企業(yè)不得不重新審視自身的市場策略。一些企業(yè)開始嘗試通過提高產(chǎn)品附加值、優(yōu)化生產(chǎn)工藝來降低成本，但這并非一蹴而就的事情，短期內(nèi)仍面臨巨大挑戰(zhàn)。

而對于過度依賴美國市場的單一供應(yīng)鏈企業(yè)來說，這場關(guān)稅風(fēng)暴更是一場生死考驗(yàn)。部分泰國、越南的輪胎出口商，意識到不能將“雞蛋放在一個籃子里”，開始積極尋求市場分流，將目光投向歐洲、中東等其他市場。歐洲市場對輪胎的需求較為穩(wěn)定，且在環(huán)保、安全等方面的標(biāo)準(zhǔn)較高，這對于一些具備技術(shù)實(shí)力的輪胎企業(yè)來說，是一個不錯的發(fā)展機(jī)遇。中東地區(qū)由于汽車保有量的不斷增加以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，對輪胎的需求也呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。

在這場供應(yīng)鏈“求生術(shù)”中，近岸生產(chǎn)逐漸成為眾多輪胎企業(yè)的“救命稻草”。墨西哥、加拿大憑借地理優(yōu)勢，成為了受益最大的國家之一。2025年第一季度，墨西哥、加拿大對美國的輪胎進(jìn)口量分別增長16.3%和5%。墨西哥的輕型卡車輪胎均價(jià)高達(dá)91美元，遠(yuǎn)超東南亞產(chǎn)品。這得益于北美自貿(mào)協(xié)定（USMCA）的免稅紅利，使得墨西哥在對美輪胎出口上具備了得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。

眾多輪胎巨頭紛紛加速在墨西哥的建廠步伐。玲瓏輪胎借道塞爾維亞、巴西工廠，進(jìn)一步鞏固了其在全球市場的布局。米其林、固特異、中策橡膠、賽輪輪胎等企業(yè)也意識到墨西哥市場的重要性，紛紛加大在當(dāng)?shù)氐耐顿Y力度，建立生產(chǎn)基地，以降低關(guān)稅成本，提高產(chǎn)品競爭力。

四、中國輪胎企業(yè)的全球化博弈：從東南亞到多極布局

東南亞：從避風(fēng)港到風(fēng)險(xiǎn)區(qū)

東南亞曾是中國輪胎企業(yè)規(guī)避雙反的首選：泰國聚集了森麒麟、玲瓏等企業(yè)，越南有賽輪、昊華的產(chǎn)能，柬埔寨則成為新興基地。但隨著美國對東南亞雙反調(diào)查常態(tài)化（2020年以來發(fā)起7次調(diào)查），泰國工廠的稅率平均達(dá)15.6%，越南也面臨37.2%的反補(bǔ)貼稅，東南亞的政策紅利正在消退。

以通用股份為例，其泰國工廠2024年利潤率從18%降至12%，被迫將新增產(chǎn)能轉(zhuǎn)向柬埔寨——2025年Q1柬埔寨基地產(chǎn)能占比提升至45%，但仍面臨美國海關(guān)對“原產(chǎn)地標(biāo)簽”的嚴(yán)格審查（要求原材料本地化率超55%）。

新戰(zhàn)場開拓：歐洲與美洲的戰(zhàn)略卡位

玲瓏輪胎塞爾維亞工廠的投產(chǎn)，標(biāo)志著中國企業(yè)從“東南亞跳板”轉(zhuǎn)向“本土化生產(chǎn)”。該廠采用“塞爾維亞制造+歐盟認(rèn)證”模式，不僅規(guī)避了美國對華關(guān)稅，更可通過歐盟-美國《跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴協(xié)議》（TTIP）談判后的潛在關(guān)稅減免，提前布局未來市場。與此同時，墨西哥成為新熱點(diǎn)：中策橡膠計(jì)劃投資12億美元建廠，利用美墨加協(xié)定（USMCA）中的“輪胎原產(chǎn)地規(guī)則”（要求75%零部件來自北美），實(shí)現(xiàn)對美出口零關(guān)稅。

技術(shù)破局：從成本競爭到價(jià)值競爭

面對貿(mào)易壁壘，頭部企業(yè)開始以技術(shù)突破對沖風(fēng)險(xiǎn)：森麒麟在泰國工廠部署智能生產(chǎn)線，將半鋼輪胎生產(chǎn)周期從52秒縮短至38秒，單位成本降低19%；賽輪集團(tuán)研發(fā)的“液體黃金輪胎”采用石墨烯材料，耐磨性能提升30%，成功進(jìn)入美國高端替換市場，售價(jià)較傳統(tǒng)產(chǎn)品高40%。這類技術(shù)升級使企業(yè)能夠承受關(guān)稅成本，維持5%-8%的凈利潤率。

五、未來趨勢：從被動規(guī)避到生態(tài)重構(gòu)

咨詢公司AlixPartners預(yù)測，2025-2030年全球輪胎產(chǎn)能中，近岸生產(chǎn)占比將從28%提升至45%，墨西哥、東歐、北非成為三大區(qū)域樞紐。中國企業(yè)需在這些地區(qū)建立“技術(shù)+產(chǎn)能”雙中心，例如玲瓏輪胎計(jì)劃在墨西哥設(shè)立研發(fā)中心，針對北美路況開發(fā)專用胎。

單一國家產(chǎn)能占比超30%的企業(yè)將面臨更高風(fēng)險(xiǎn)。萬力輪胎等企業(yè)開始實(shí)施“3+2”布局：在東南亞（泰國、越南、柬埔寨）保留3個基地，同時在美洲（墨西哥）、歐洲（塞爾維亞）新建2個工廠，形成“東方不亮西方亮”的產(chǎn)能網(wǎng)絡(luò)。

歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）將于2026年試運(yùn)行，要求輪胎進(jìn)口商申報(bào)全生命周期碳足跡。泰國工廠因依賴煤炭發(fā)電，碳排放強(qiáng)度達(dá)8.2kg/條，而塞爾維亞工廠采用100%可再生能源，碳排放僅3.5kg/條。這迫使企業(yè)加速綠色轉(zhuǎn)型，森麒麟計(jì)劃2025年在東南亞投建4座光伏電站，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)用電自給。

美國輪胎市場的每一次數(shù)據(jù)波動，都是全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的縮影。當(dāng)關(guān)稅壁壘成為常態(tài)，中國輪胎企業(yè)的突圍之路已從“被動規(guī)避”轉(zhuǎn)向“主動布局”——通過技術(shù)升級提升溢價(jià)能力，依托區(qū)域自貿(mào)協(xié)定構(gòu)建彈性供應(yīng)鏈，利用綠色制造應(yīng)對未來政策風(fēng)險(xiǎn)。這場沒有終點(diǎn)的博弈，最終將考驗(yàn)企業(yè)的戰(zhàn)略視野與執(zhí)行韌性：是困守成本洼地，還是搶占價(jià)值高地？答案或許藏在每一次產(chǎn)能選址、每一項(xiàng)技術(shù)研發(fā)、每一次規(guī)則博弈之中。