據(jù)《The Information》報道，盡管特朗普政府近期調(diào)整政策、允許向中國出口 H20 這類處理器，英偉達仍告知中國客戶：其 H20 HGX AI 顯卡庫存有限，且不會恢復(fù)生產(chǎn)。該公司計劃僅用現(xiàn)有庫存完成未交付訂單，不再生產(chǎn)新的 H20 產(chǎn)品。另據(jù)《商業(yè)時報》消息，英偉達正籌備基于最新 Blackwell 架構(gòu)的 B30 顯卡。

早些時候，因美國政府限制出口，英偉達曾暫停 H20 芯片生產(chǎn)，不僅取消了相關(guān)訂單，還放棄了在臺積電預(yù)留的 H20 產(chǎn)能。此外，受 4 月禁令影響，該公司一季度因庫存滯銷計提了 45 億美元資產(chǎn)減值。

近期，特朗普政府調(diào)整出口規(guī)則，允許 AMD 和英偉達無需出口許可即可向中國實體出售 Instinct MI308 和 H20 AI 加速器。但英偉達似乎并不打算很快重啟 H20 生產(chǎn) —— 上周臺積電也未確認接到新的 H20 訂單。  

“我們尚未收到相關(guān)信號，因此現(xiàn)在給出預(yù)估還為時過早，” 臺積電首席執(zhí)行官魏哲家在公司電話會議中表示，“但這無疑是個好消息 —— 中國是個大市場，我們的客戶能繼續(xù)向這個大市場供貨，對他們而言是積極信號，反過來對臺積電也是如此。至于是否會上調(diào)預(yù)期，目前還不會。或許下個季度再回答這個問題會更合適。”

《The Information》援引兩位知情人士的話稱，臺積電工廠已滿負荷運轉(zhuǎn)，原用于 H20 的產(chǎn)能已轉(zhuǎn)配給其他客戶?；?N4 工藝的芯片生產(chǎn)周期約為 3 個月，因此即便臺積電現(xiàn)在重啟 H20 生產(chǎn)，終端用戶也要等到 10 月底或 11 月初才能收到貨。更何況，英偉達已有更高效的 Blackwell 架構(gòu)，重啟基于 Hopper 架構(gòu)的 H20 生產(chǎn)顯然不合時宜。

事實上，《商業(yè)時報》指出，英偉達正為人工智能應(yīng)用開發(fā)基于 Blackwell 架構(gòu)的 B30 顯卡。據(jù)稱，其性能比 H20 低 10% 至 20%（這或許能讓美國議員和對華強硬派滿意），但價格也低約 30% 至 40%。由于 Blackwell 架構(gòu)比 Hopper 更高效，B30（或其最終命名）可能比 H20 體積更小，同時仍符合美國對 “性能密度” 的出口管控要求。這將降低英偉達銷往中國的 AI 顯卡成本，有助于維持甚至提高毛利率。

當然，英偉達尚未證實任何關(guān)于為中國市場開發(fā) Blackwell 架構(gòu)顯卡的消息。該公司需在與壁仞、華為等企業(yè)的 AI 加速器競爭中保持性能優(yōu)勢，同時滿足美國對高性能顯卡的出口限制。目前尚不清楚 H20 的繼任者將基于原版 Blackwell 架構(gòu)，還是針對 FP4 性能優(yōu)化的 Blackwell Ultra 架構(gòu)。在獲得更多信息前，關(guān)于英偉達為中國市場打造的下一代 AI GPU 的所有消息，都需持審慎態(tài)度。