2025 年上半年，中國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)在經(jīng)歷此前的市場調(diào)整后，整體呈現(xiàn)出明顯的復(fù)蘇態(tài)勢，行業(yè)回暖信號持續(xù)釋放，技術(shù)創(chuàng)新與市場拓展的 "雙向勢能" 加速顯現(xiàn)。

從企業(yè)盈利面看，10 家工業(yè)機(jī)器人本體上市公司中，僅 4 家出現(xiàn)虧損，相比 2024 年上半年 7 家虧損的情況已顯著改善，盈利面擴(kuò)大直觀體現(xiàn)出行業(yè)盈利能力的修復(fù)。其中，頭部企業(yè)表現(xiàn)尤為亮眼：

• 埃斯頓作為行業(yè)龍頭，上半年營收同比增長 17.5%，凈利潤更是實現(xiàn)超 109.10% 的同比增幅。更值得關(guān)注的是，埃斯頓工業(yè)機(jī)器人出貨量首次超越外資品牌，登頂國內(nèi)市場第一。其聚焦新能源領(lǐng)域的機(jī)器人應(yīng)用方案持續(xù)落地，為寧德時代、比亞迪等鋰電巨頭提供智能產(chǎn)線機(jī)器人，在光伏領(lǐng)域深度參與全球首個 "燈塔工廠" 建設(shè)，覆蓋硅晶、電池片到組件的全工藝段。在汽車制造領(lǐng)域，高精度六軸機(jī)器人已批量應(yīng)用于頭部車企，并聯(lián)合開發(fā)柔性產(chǎn)線成功出海。

• 匯川技術(shù)憑借在核心零部件領(lǐng)域的優(yōu)勢，其通用伺服系統(tǒng)在中國市場占有率高達(dá) 28.3%，位居第一；SCARA 機(jī)器人在國內(nèi)市場占有率同樣排名第一（27.3%），整體工業(yè)機(jī)器人銷量位居國內(nèi)市場第三（8.8%）。公司利用在伺服、變頻、控制等核心部件領(lǐng)域的統(tǒng)治性地位，帶動其機(jī)器人整機(jī)產(chǎn)品的銷售，形成強大的 "部件 - 整機(jī)" 協(xié)同效應(yīng)。

• 新時達(dá)聚焦汽車零部件焊接領(lǐng)域，為汽車主機(jī)廠及其供應(yīng)商提供焊接解決方案。其汽車座椅骨架焊接工作站采用雙機(jī)器人聯(lián)動，搭配自主外部軸系統(tǒng)，既保障了焊接質(zhì)量，又提高了生產(chǎn)效率，機(jī)器效率比人工提高 2.5 倍。同時采用低飛濺焊接技術(shù)，飛濺量降低 65%-80%，焊縫成形良好，帶動公司營收、凈利潤實現(xiàn)雙位數(shù)增長。

市場規(guī)模方面，上半年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到36.93 萬臺，同比增長 30.40%，延續(xù)了此前的增長勢頭。細(xì)分領(lǐng)域的景氣度回升成為核心驅(qū)動力：

• 汽車行業(yè)持續(xù)回暖，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，上半年汽車制造業(yè)機(jī)器人采購量增長顯著。例如比亞迪新建的西安智能整車工廠中，在焊接環(huán)節(jié)投入近 300 臺焊接機(jī)器人，生產(chǎn)線自動化率高達(dá) 97% 以上。除傳統(tǒng)點焊外，還有激光焊、螺柱焊等多道高科技工序，實現(xiàn)高精度、自動化焊接，一小時可生產(chǎn)七十臺車身，還可自由切換十一個車型。

• 3C 電子領(lǐng)域，盡管部分消費需求提前釋放，但在 "兩新" 政策的推動下，微型計算機(jī)、智能手機(jī)等重點產(chǎn)品產(chǎn)量有所上升，帶動對工業(yè)機(jī)器人的需求。

• 新能源領(lǐng)域，鋰電、光伏企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)潮延續(xù)，埃夫特等企業(yè)在光伏行業(yè)取得突破性成就。自 2017 年進(jìn)入光伏市場以來，埃夫特機(jī)器人依靠其卓越的性能和不斷的技術(shù)創(chuàng)新，迅速在該領(lǐng)域確立了領(lǐng)先地位，部分工藝段的市場占有率甚至達(dá)到了 80% 以上。在技術(shù)難度極高的光伏電池插片工藝中，埃夫特與國內(nèi)光伏行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)緊密合作，經(jīng)過持續(xù)優(yōu)化，在良率與效率指標(biāo)上與國外競爭對手不分伯仲。

同時，船舶焊接、半導(dǎo)體、金屬加工等 "新賽道" 競爭加劇。埃斯頓在重載機(jī)器人領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)破局，繼 700kg 重負(fù)載機(jī)器人入選工信部首臺套目錄后，自主研發(fā)的 1000kg 超大負(fù)載機(jī)器人進(jìn)一步填補國產(chǎn)重載機(jī)器人空白，打破了國際技術(shù)封鎖。這些重載機(jī)器人應(yīng)用于航空航天部件加工，定位精度達(dá) ±0.05mm，媲美國際同類產(chǎn)品。

海外市場呈現(xiàn) "分化式發(fā)展"：部分企業(yè)面臨挑戰(zhàn)，拓邦股份等企業(yè)因市場環(huán)境變化，海外業(yè)務(wù)增長面臨壓力；但也有企業(yè)實現(xiàn)突破，埃夫特通過與歐洲機(jī)器人集成商深度合作，成功打開西歐高端市場。

技術(shù)趨勢上，人工智能加速滲透催生新競爭焦點：

• 具身智能機(jī)器人成為 "新賽場"。優(yōu)必選在人形機(jī)器人領(lǐng)域取得突破，4 月與客戶簽訂大型雙足人形機(jī)器人采購合同，7 月中標(biāo)覓億汽車 9051.15 萬元機(jī)器人設(shè)備采購項目，創(chuàng)下全球人形機(jī)器人企業(yè)單筆中標(biāo)金額最高紀(jì)錄。公司表示，預(yù)計 2025 年將交付 500 臺以上的工業(yè)人形機(jī)器人，全年產(chǎn)能將達(dá)到 1000 臺。

• 協(xié)作機(jī)器人熱度穩(wěn)步提升，市場滲透率持續(xù)增加。越疆科技作為協(xié)作機(jī)器人 "第一股"，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入 1.53 億元，同比增長 27.1%。其中六軸協(xié)作機(jī)器人成為推動營收增長的核心動力，在 2025 年上半年實現(xiàn)銷售收入 9364.6 萬元，占總營收的 61.2%，較去年同期大幅增長 46.7%，在中國內(nèi)地工業(yè)市場及歐洲工業(yè)區(qū)域的表現(xiàn)尤為突出。

整體而言，2025 年上半年中國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)在市場復(fù)蘇、技術(shù)迭代與全球化布局的交織下，正邁向 "量質(zhì)齊升" 的發(fā)展新階段。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，這一增長態(tài)勢與制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長密切相關(guān)，上半年全國制造業(yè)固定資產(chǎn)投資累計增速為 7.5%，其中汽車行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持較快增速，累計增長 22.2%，為機(jī)器人需求提供了強勁支撐。